De FDIC zei maandag dat het een deal voor regionale kredietverstrekker First Citizens BancShares zou steunen om de failliete Silicon Valley Bank over te nemen, waardoor het depositoverzekeringsfonds naar schatting $20 miljard zou verliezen.

Dit is wat u moet weten over het fonds en hoe het werkt:

WAT IS HET DEPOSITOVERZEKERINGSFONDS?

Het depositoverzekeringsfonds van de FDIC helpt de garantie van het agentschap voor bankdeposito's tot $250.000 te vervullen. Als een verzekerde bank failliet gaat, gebruikt de FDIC het depositoverzekeringsfonds om klanten terug te betalen die rekeningen onder de limiet aanhielden.

In het geval van Silicon Valley Bank en Signature Bank - die kort na de ineenstorting van de eerstgenoemde bank ook failliet gingen - bepaalde de Amerikaanse overheid dat een "uitzondering voor systeemrisico's" van toepassing was en betaalde alle klanten terug - inclusief degenen van wie de deposito's de limiet van $250.000 overschreden - in een poging om verdere besmetting van het banksysteem te voorkomen.

In de loop van de geschiedenis van de FDIC is het verzekerde depositobedrag meerdere keren verhoogd, meest recentelijk in de nasleep van de financiële crisis van 2008 toen wetgevers wetgeving aannamen om de limiet te verhogen van $100.000 naar $250.000.

HOE WORDT HET GEFINANCIERD?

Het depositoverzekeringsfonds wordt gefinancierd door vergoedingen die de FDIC in rekening brengt aan verzekerde banken, evenals de rente die de FDIC verdient op de belegging van die fondsen in Amerikaanse overheidsobligaties, zoals schatkistpapier.

De vergoeding die een bank op kwartaalbasis aan de FDIC betaalt, varieert afhankelijk van de passiva en het risicoprofiel van de bank. Eind vorig jaar bedroeg het saldo van het depositoverzekeringsfonds $128,2 miljard.

In oktober voltooide de FDIC een regel om de initiële beoordelingstarieven voor basisdepositoverzekeringen vanaf juni met 2% te verhogen.

De FDIC is wettelijk verplicht om failliete banken af te wikkelen door gebruik te maken van de goedkoopste optie om de verliezen voor het depositoverzekeringsfonds tot een minimum te beperken.

WAT GEBEURT ER ALS ER VERLIEZEN ZIJN VOOR HET FONDS?

In het geval van Silicon Valley Bank en Signature Bank zullen eventuele verliezen voor het depositoverzekeringsfonds worden gedekt door een "speciale heffing" op banken, aldus de FDIC.

De FDIC zei op zondag dat zij schat dat het faillissement van Silicon Valley Bank het depositoverzekeringsfonds $20 miljard zal kosten, maar dat de exacte kosten op een later tijdstip zullen worden bepaald.

WAT IS HET DELEN VAN VERLIEZEN?

De FDIC heeft de mogelijkheid om een overeenkomst voor het delen van verliezen aan te gaan met een bedrijf dat de activa van een failliete bank koopt. Onder een dergelijke overeenkomst absorbeert de FDIC een deel van het verlies op een bepaalde pool van activa, waardoor het verlies effectief gedeeld wordt met de koper van een failliete bank. De instantie gebruikt dit instrument soms om de verkoop van een failliete bank te vergemakkelijken door de koper te helpen zwaardere verliezen te voorkomen.

De FDIC en First Citizens zijn een overeenkomst voor het delen van verliezen aangegaan op de commerciële leningen die First Citizens van Silicon Valley Bank heeft gekocht.

Als First Citizens deze commerciële leningen terugvordert, ontvangt de FDIC een deel van deze terugvorderingen.

WAT KRIJGT DE FDIC NOG MEER UIT DE FIRST CITIZENS DEAL?

In haar aankondiging op zondag dat First Citizens de deposito's en leningen van Silicon Valley Bank zou overnemen, kondigde de FDIC aan dat zij als onderdeel van de deal waardevermeerderingsrechten in First Citizens zou ontvangen ter waarde van maximaal $500 miljoen.

Daarbovenop ontvangt de FDIC 3,5% jaarlijkse rente op een 5-jarige obligatie van $35 miljard die First Citizens aan de FDIC heeft uitgegeven als financiering om de activa van de FDIC te kopen.