JANUS HENDERSON GROUP PLC Als onderdeel van de deal zal het team van NBK Capital Partners (NBKCP) zich bij de vermogensbeheerder van $353 miljard voegen als de nieuwe privékapitaalafdeling van de onderneming voor opkomende markten, aldus een gezamenlijke verklaring op donderdag.
De waarde van de transactie, die moet worden goedgekeurd door de regelgevende instanties, werd niet bekendgemaakt.
De directeur van NBKCP, Yaser Moustafa, vertelde aan Reuters dat de Koeweitse bank de oude fondsen - met een waarde van meer dan $600 miljoen aan fee-betalende activa onder beheer - zal behouden, terwijl het NBKCP-team het dagelijks beheer ervan onder Janus Henderson op zich zal nemen.
NBK Capital Partners geeft advies in opkomende markten, waaronder het Midden-Oosten en Noord-Afrika, en haar private kredietstrategie heeft investeringen aangetrokken van enkele van de grootste staatsinvesteringsfondsen in de regio.
Vermogensbeheerders wedijveren om een graantje mee te pikken van de groeiende markt voor privékredieten die na de financiële crisis van 2008 is ontstaan. Private-kredietfondsen concurreren steeds meer met banken, onder andere voor de financiering van overnames van grote bedrijven.
Dat heeft de aandacht getrokken van staatsinvesteringsfondsen in de Golf, waaronder Mubadala Investment Company, Qatar Investment Authority en het Saudi-Arabische Public Investment Fund. De deal zal "Janus Henderson naar verwachting toegang bieden tot nieuwe klanten in het Midden-Oosten en wereldwijd, die actief willen beleggen in opkomende markten, waardoor het zijn aanwezigheid in de regio zal uitbreiden", aldus de verklaring.
NBKCP, dat opereert vanuit het financiële centrum ADGM in Abu Dhabi, behoudt zijn beleggingsonafhankelijkheid en zal strategische ondersteuning krijgen van Janus Henderson als onderdeel van de relatie met het hele platform.
Het NBKCP-team zal zich naar verwachting in het tweede kwartaal bij Janus Henderson voegen, afhankelijk van goedkeuring door de toezichthouder en andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.
Janus Henderson is ook van plan om in de tweede helft van 2024 een aantal op opkomende markten gerichte alternatieve strategieën te lanceren.
"We gaan in september de markt op met een nieuw vehikel", zei Moustafa, en hij voegde eraan toe dat NBKCP in totaal $400 miljoen hoopt op te halen voor het fonds, met Henderson als anchor investor.
"Ik verwacht dat we sub-Sahara zullen blijven groeien. We zien daar een enorme kans" en "Ik verwacht dat we naar het oosten zullen kijken, richting India, wat duidelijk een zeer grote markt is," zei hij. (Verslaggeving door Hadeel Al Sayegh en Federico Maccioni; Redactie door Susan Fenton en Josie Kao)
