Oddo handhaaft zijn 'neutrale' rating op het aandeel Legrand, met een verhoging van het koersdoel van €84 naar €86, nadat Legrand gisterochtend resultaten voor het vierde kwartaal van 2022 bekendmaakte die 'vrij aanzienlijk boven verwachting' waren. Het onderzoeksbureau meldt dat de CEO geen commentaar wilde geven op de marktvooruitzichten, maar dat hij gelooft dat datacenters (die in 2022 zeer dynamisch waren) en groene producten zullen blijven groeien.
Wij voorspellen nu een autonome omzetgroei van 0,6% (inclusief -1,3% in volumes) en een aangepaste EBIT-marge van 19,7% voor 2023.
Dit is vergelijkbaar met organische groeidoelstellingen van -1/+3% en een marge van ongeveer 20% vóór de impact van overnames en Rusland", aldus Oddo. Tot slot meldt de analist dat in de sector de meeste groepen (Assa Abloy, Rexel, Schneider Electric, enz.) een veel sterkere groei zouden moeten kunnen genereren, dankzij hun positionering in beter presterende segmenten (elektrificatie, automatisering, enz.).
Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als beslissingshulp voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Legrand is wereldwijd de specialist in elektrische en digitale infrastructuren voor de bouw. Met zijn complete aanbod geschikt voor de laagspanningsmarkt voor de tertiaire, industriële en residentiële sector is het een referentie op wereldniveau. Legrand beschikt over commerciële en industriële vestigingen in meer dan 90 landen en maakt gebruik van een duurzame groeirelais.
Zo wordt op geografisch 41,4% van de omzet in de Europese zone gemaakt, 38,6% in de Noord- en Midden-Amerika-zone en 20% in de rest van de wereld.
Op het niveau van de producten wordt 36% van de omzet gemaakt in producten met een hogere gebruikswaarde (datacenters, aangesloten producten uit het Eliot-programma en programma's voor energie-efficiëntie).
Bovendien profiteert het concern van de zeer betrouwbare macrotrends op maatschappelijk en technologisch gebied die zijn ontwikkeling op de lange termijn ondersteunen.