Sibanye Stillwater Limited (JSE:SSW) heeft een definitieve koop- en verkoopovereenkomst ondertekend om op 26 oktober 2021 Atlantic Nickel over te nemen van Appian Capital Advisory LLP. In een verwante transactie ondertekende Sibanye Stillwater Limited op 26 oktober 2021 een definitieve aan- en verkoopovereenkomst voor de overname van Mineração Vale Verde van Appian Capital Advisory LLP. De gecombineerde waarde van de vergoeding voor beide transacties bedraagt $ 1 miljard, die in contanten zal worden betaald. De aankoopprijs vooraf is onderhevig aan de gebruikelijke aanpassingen voor nettoschuld en werkkapitaal bij de uitvoering van de transactie. Sibanye Stillwater zal ook een 5,0% netto smelterijrendement (NSR) royalty betalen over de potentiële toekomstige ondergrondse productie in Santa Rita. De NSR van 5,0% wordt momenteel gewaardeerd op $218 miljoen. De overname zal worden gefinancierd uit interne reserves. Het gecombineerde netto actief van Atlantic Nickel en Mineração Vale Verde is $258 miljoen en het verlies is $143 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2020. Atlantic Nickel rapporteerde een omzet van $286 miljoen en een EBITDA van $118 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2020. Het team van Atlantic Nickel wordt geleid door Paulo Castellari, Chief Executive Officer, en zal zich bij Sibanye-Stillwater aansluiten om de continuïteit van expertise, kennis en bewezen mijnbouwervaring te verzekeren. Het volledige personeelsbestand van 2.527 werknemers van Atlantic Nickel zal overgaan naar Sibanye Stillwater. De transactie is onderworpen aan en afhankelijk van de vervulling van de voorwaarden die gebruikelijk zijn voor een transactie van deze aard, waaronder de goedkeuring van het departement financieel toezicht van de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank. Beide transacties zijn voorwaardelijk. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 worden afgerond. De transactie zal onmiddellijk positief zijn voor de kasstroom en de winst van Sibanye-Stillwaters. Moelis & Company (NYSE:MC) trad op als financieel adviseur en Clifford Chance LLP, Machado, Meyer, Sendacz e Opice en Cliffe Dekker Hofmeyr traden op als juridisch adviseurs voor Sibanye Stillwater Limited. Royal Bank of Canada (TSX:RY), Bank of Montreal (TSX:BMO), Citigroup Inc. (NYSE:C) en Standard Chartered PLC (LSE:STAN) traden op als financieel adviseurs, McCarthy Tétrault LLP trad op als juridisch adviseur en Ernst & Young LLP (UK) trad op als accountant voor Appian Capital Advisory LLP. Darin Renton van The Stikeman & Elliot en Pedro Garcia van The Veirano Advogados traden op als juridisch adviseurs voor Bank of Montreal en Royal Bank of Canada. Sibanye Stillwater Limited (JSE:SSW) heeft de overname van Atlantic Nickel Mineracao Ltda van Appian Capital Advisory LLP op 24 januari 2022 geannuleerd. Aangezien de MVV SPA afhankelijk is van de gelijktijdige afsluiting van de Atlantic Nickel SPA, en het onmogelijk is geworden om aan die voorwaarde te voldoen, heeft Sibanye Stillwater ook de MVV SPA opgezegd.