WOODSIDE ENERGY GROUP LTD Op een dag van ingrijpende veranderingen zei BHP door te gaan met zijn Jansen potas-project in Canada en onthulde het, in een klap voor de Londense beurs, plannen om zijn structuur van dubbelgenoteerde aandelen af te schaffen. Hierdoor wordt Sydney de hoofdnotering.
"De eenmaking van de aandelenstructuur zal de structuur van BHP vereenvoudigen, het voor het bedrijf gemakkelijker maken om op aandelen gebaseerde overnames te doen en andere bedrijfsherstructureringen, waaronder de fusie tussen Petroleum en Woodside, gemakkelijker maken", aldus analisten van Jefferies in een nota.
De groep is van plan zijn petroleumactiva te verkopen aan Woodside Petroleum Ltd, waardoor een nieuwe, grotere petroleummaatschappij ontstaat om beter te kunnen navigeren in de energietransitie en aandeelhouders meer keuze te geven in hoe zij hun blootstelling aan fossiele brandstoffen beheren, aldus Chief Executive Mike Henry.
Door de deal krijgen de aandeelhouders van BHP een belang van 48% in de nieuwe onderneming.
"We (zullen) ook een betere mogelijkheid creëren om kapitaal binnen BHP toe te wijzen aan investeringen op de langere termijn ... in grondstoffen die de toekomst hebben en ondersteuning voor meer rendement voor de aandeelhouders," zei Henry.
De in Londen genoteerde aandelen van BHP stegen met bijna 10% na de resultaten.
De in Australië genoteerde aandelen van de mijnbouwer zijn dit jaar met meer dan een vijfde geklommen doordat het een recordproductie van ijzererts boekte en meer dan het dubbele per ton verdiende voor het staalproducerende ingrediënt.
Na de eenmaking van zijn aandelen zal BHP een secundaire notering in Londen behouden, waar aandelen traditioneel met een grote korting op Australische aandelen worden verhandeld.
De ijzerertsprijzen hebben recordhoogten bereikt, gesteund door de infrastructuurinspanningen van Peking, hoewel een heropleving van COVID-19-gevallen in China en de Chinese belofte om de emissies te verlagen door de staalproductie te beperken, naar verwachting een rem zullen zetten op de grondstof.
De onderliggende winst van BHP voor het boekjaar 2021 steeg tot $17,08 miljard, maar bleef iets achter bij een door Vuma samengestelde consensus van $17,46 miljard.
De mijnbouwer zal $2 per aandeel betalen als slotdividend, voor een totaal van $10,1 miljard, wat de totale uitbetaling voor het jaar op $3,01 per aandeel brengt, of $15,2 miljard.
BHP zei dat het doorgaat met zijn Jansen potas project, dat naar verwachting $5,7 miljard zal kosten in de eerste fase, wat het bedrijf een route biedt naar groei in nieuwe "future-facing commodities".
De mijnbouwer heeft een last van 1,3 miljard dollar genomen voor bestaande infrastructuuruitgaven voor zijn potasactiva, wat het volgens analisten aantrekkelijker zou kunnen maken voor een potentiële partner.
"Jansen het groene licht geven is niet genoeg, ze moeten veel meer doen", zegt een top 20-investeerder die niet bij naam genoemd wil worden. "Ze zouden een partnerschap moeten aangaan met Nutrien Ltd en het zelfs moeten overnemen."
De Canadese potas-grootheid wordt gezien als een ideale partner om de risico's en ontwikkelingskosten van BHP te verdunnen. BHP zegt open te staan voor een partner, maar deze niet nodig te hebben, terwijl Nutrien heeft gezegd dat een eventuele verbintenis met BHP niet haar focus is.
Jansen zal naar verwachting vanaf 2027 4,35 miljoen ton potas per jaar produceren. Kaliumchloride is een belangrijk element in de plantenvoeding en maakt gewassen ook beter bestand tegen droogte.
In een telefoongesprek na de resultaten zei CEO Henry dat BHP blijft inzetten op zijn hoogwaardige staalkolenactiviteiten, waarvan het verwacht dat ze zullen groeien met de infrastructuurbehoeften ter ondersteuning van de energietransitie, zelfs nu het bedrijf thermische kolen wil afstoten.
BHP boekte in het boekjaar 2021 een waardevermindering van $1,70 miljard in verband met de sanering en mijnplanning van zijn thermische kolenactiva waarvoor nog een verkoopproces aan de gang is. ($1 = 1,3717 Australische dollar)
