De loonie handelde 0,8% lager op C$1,3490 aan de greenback, of 74,13 dollarcent, de grootste daling sinds 7 maart. Hij handelde in een range van 1,3364 tot 1,3495.
"Het lijkt op een mix van lagere olieprijzen en een reactie op de Amerikaanse PPI en initial claims reading," zei Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco.
Het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering steeg vorige week naar een 1-1/2-jarig hoogtepunt, en de producentenprijzen veerden in april licht op.
De gegevens werden gezien als consistent met de verwachtingen van de meeste economen van een recessie tegen het einde van het jaar. Canada stuurt ongeveer 75% van zijn export naar de Verenigde Staten, inclusief olie.
De olieprijs daalde met 2,3% toen een politieke impasse over het Amerikaanse schuldenplafond de recessiegevoelens aanwakkerde, terwijl Wall Street onder druk kwam te staan door een nieuwe daling in de regionale bankensector.
Ondertussen won de Amerikaanse dollar terrein ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, geholpen door verliezen op het Britse pond ondanks een nieuwe renteverhoging door de Bank of England.
De selloff van het Britse pond "veroorzaakte een vraag naar USD die zich over de majors verspreidde", aldus Sahota.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over een vlakkere curve, in navolging van Amerikaanse Treasuries. De rente op 10-jarige obligaties daalde met 7,8 basispunten tot 2,828%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Redactie door Leslie Adler)
