Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan De markten wedden dat de centrale banken klaar zijn met het verhogen van de rentetarieven, dat de inflatie daalt en dat de bedrijfswinsten robuust zijn - en ze hoeven nu nog maar één horde te nemen om af te ronden wat de beste week van 2023 gaat worden.

Het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van oktober, dat later op vrijdag verschijnt, vormt het sluitstuk van een hectische twee weken met beslissingen van centrale banken, updates van bedrijven en verontrustende geopolitiek. Als eerste belangrijke graadmeter voor de economische kracht van de VS in het laatste kwartaal van het jaar, is het payrolls report ondanks de verwachte stakingsgerelateerde verstoringen een goed rapport.

Na een zwakke banengroei in de particuliere sector eerder in de week en een lichte stijging van de wekelijkse werkloosheidsclaims, zal de banengroei naar verwachting vertragen van 336.000 in september tot zo'n 180.000 nieuwe banen.

In het licht van de stijging van aandelen en obligaties van donderdag - grotendeels gebaseerd op de veronderstelling dat de Federal Reserve, de Europese Centrale Bank en de Bank of England hun renteverhogingscampagnes hebben beëindigd - kunnen tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt worden verwelkomd.

Voorafgaand aan de publicatie stapten de S&P500 futures iets terug van de highs van donderdag, toen de geldindex de grootste eendagswinst sinds april boekte door bijna 2% toe te voegen. Zelfs de small cap Russell 2000 maakte een sprong van 2,7% in zijn grootste winst sinds juni.

Een deel van de aarzeling is te wijten aan een teleurstellende update over het derde kwartaal van Amerika's meest waardevolle bedrijf Apple, waarvan het aandeel met 3% daalde in de handel voorafgaand aan de opening van de beurs op vrijdag, nadat de verkoopprognose voor het vakantiekwartaal niet voldeed aan de verwachtingen van Wall Street, ondanks een betere winst over het derde kwartaal.

En terwijl de totale jaarlijkse winstgroei van de S&P500 voor het derde kwartaal een indrukwekkende 5% laat zien, blijkt uit gegevens van LSEG dat Wall Street de schattingen voor de winstgroei in het vierde kwartaal heeft verlaagd naar 7,2%, tegen 11% vlak voordat het rapportageseizoen begon.

De verlichting van de rentetarieven is deze week echter alomtegenwoordig, aangezien de Fed, ECB en BoE alle verkrappingen hebben gepauzeerd en de zorgen over de verkoop van Amerikaanse staatsobligaties enigszins zijn afgenomen.

De tienjarige rente op Amerikaanse staatsobligaties is bijna 30 basispunten teruggevallen van de hoogste stand van woensdag en staat nu op 4,66% - en is op weg naar de grootste wekelijkse daling sinds maart.

De volatiliteitsmeters voor Amerikaanse staatsobligaties en aandelenmarkten zijn gedaald tot het laagste niveau sinds begin vorige maand.

Bovendien onderstreepten andere binnenkomende economische cijfers een reden voor hernieuwd marktoptimisme na een paar turbulente maanden.

Uit statistieken van het Labor Department bleek dat de productiviteit van werknemers in het derde kwartaal sneller groeide dan voorspeld, terwijl de arbeidskosten daalden - het snelste tempo in drie jaar. Als dit aanhoudt, zou dat de inspanningen van de Fed om de inflatie terug te brengen naar het doel moeten helpen en het zou ook een weerspiegeling kunnen zijn van investeringen in technologie en kunstmatige intelligentie.

Elders kregen Chinese aandelen eindelijk ook een bod nadat uit een enquête bleek dat de activiteit in de dienstensector vorige maand licht verbeterde, ook al stegen de nieuwe orders het traagst in 10 maanden en stagneerde de werkgelegenheid.

De Amerikaanse cijfers voor de dienstensector worden later op vrijdag verwacht.

De dollar bleef stabiel in de aanloop naar de publicatie van de loonlijsten.

Nu de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Antony Blinken, in Isreal een pauze in de Gaza-oorlog probeert te bewerkstelligen terwijl Israëlische troepen Gaza-stad omsingelen, zullen beleggers het conflict daar waarschijnlijk in de gaten houden nu het weekend nadert.

En de cryptowereld kan diep ademhalen nadat FTX-oprichter Sam Bankman-Fried donderdag schuldig werd bevonden aan het stelen van klanten van zijn nu failliete cryptocurrency exchange in een van de grootste financiële fraudes ooit. Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op vrijdag: * U.S. Oct employment report, ISM and S&P Global Oct U.S. service sector surveys; Canada Oct employment report * U.S. corporate earnings: Eversource Energy, Sempra, Cardinal Health, Dominion Energy, Gartner, Church & Dwight, AMC, Liberty Media, Icahn Enterprises, Silvercrest * Federal Reserve Vice Chair for Supervision Michael Barr, Minneapolis Fed President Neel Kashkari spreken; Bank of England chief economist Huw Pill spreekt * U.S. Secretary of State Antony Blinken bezoekt Israël