Uiteenlopende fortuinen op het gebied van kunstmatige intelligentie en cloud computing hebben de kudde Big Tech megacaps uiteen doen spatten naarmate het winstseizoen zich ontvouwt - en compenseren het optimisme op woensdag over een lang uitgestelde Chinese economische stimulans.

Na de bel op dinsdag meldde Alphabet, het moederbedrijf van Google, dat zijn cloudactiviteiten in het septemberkwartaal te lijden hadden, terwijl rivaal Microsoft zei dat zijn equivalent een hoge vlucht had genomen, wat suggereert dat de AI-investering van de Windows-maker het bedrijf een voorsprong had gegeven.

Terwijl de aandelen van Alphabet 7% daalden in de out-of-hour handel, stegen die van Microsoft met 5%. Samen zijn beide aandelen goed voor bijna 10% van de hele S&P500.

Meta, IBM en Boeing behoren tot de blue chips die later op woensdag worden bijgewerkt.

Maar nadat de S&P500 dinsdag een indrukwekkende sprong van 0,7% had gemaakt, stonden de futures voor opening weer in het rood.

De negativiteit ging ten koste van wat anders een meer optimistisch macrobeeld was en een kalmere obligatiemarkt na de recente ruïnes.

Van de 118 S&P500 bedrijven die tot nu toe hebben gerapporteerd, heeft 82% de verwachtingen van analisten overtroffen en de geschatte totale jaarlijkse winstgroei ligt volgens gegevens van LSEG boven de voorspelde 2,5%.

Bovendien bleek uit de laatste Amerikaanse bedrijfsenquêtes voor oktober dat de bedrijvigheid in het vierde kwartaal weer aantrok, de verwerkende industrie weer groeide en de prijsdruk verder afnam.

De Goudlokje-achtige uitlezing van een krachtige groei zonder oververhitte inflatie onderstreepte het thema van het Amerikaanse exceptionalisme, gezien het contrast met de zwakte van het bedrijfsleven in de eurozone en Japan in de zusterenquêtes van deze maand. En als gevolg daarvan stijgt de dollar weer.

Er was echter enige opklaring in het wereldwijde groeiplaatje nadat het hoogste parlementaire orgaan van China de verkoop van 1 biljoen yuan ($137 miljard) aan staatsobligaties goedkeurde om gebieden die door de overstromingen van dit jaar waren getroffen weer op te bouwen en de stedelijke infrastructuur te verbeteren om toekomstige rampen het hoofd te kunnen bieden.

De Japanse regering overweegt om ongeveer $33 miljard uit te geven voor uitkeringen aan huishoudens met een laag inkomen en een verlaging van de inkomstenbelasting om de klap van de stijgende kosten van levensonderhoud op te vangen.

Japanse en Chinese aandelen stegen.

Maar de relatief bescheiden fiscale maatregelen kunnen de diepere ongerustheid over China's aanhoudende vastgoedcrisis en de verontrustende geopolitiek nog niet wegnemen. De Chinese ontwikkelaar Country Garden wordt voor het eerst geacht in gebreke te zijn met een dollarobligatie, meldde Bloomberg News.

En stijgende staatsleningen en budgettaire expansie zijn op dit moment niet bepaald iets wat obligatiebeleggers zouden toejuichen in de Verenigde Staten of Europa, waar de stijgende zorgen over het schuldaanbod en het lakse begrotingsbeleid de leenkosten hebben doen stijgen tot de hoogste waarden in 16 jaar.

Met nog een 5-jaars veiling van meer dan $50 miljard later op de dag, schommelde de rente op Amerikaanse staatsobligaties net onder de recente maxima en de benchmark 10-jaars stond op 4,88%.

Het disfunctioneren in het Congres over de verkiezing van een voorzitter van het Huis ging door na een onderbreking van 22 dagen.

Elders zal de Bank of Canada haar rentetarieven naar verwachting later aanhouden - aangemoedigd door tekenen van afnemende inflatie daar.

In Europa stegen de aandelen van Deutsche Bank met 7% nadat het bedrijf volgend jaar meer aandeleninkoop beloofde en zei dat het meer kapitaal aan aandeelhouders zou kunnen teruggeven dan het eerder had gepland.

Maar de aandelen van Worldline zijn meer dan gehalveerd nadat het Franse betalingsbedrijf zijn doelstellingen voor het hele jaar had verlaagd omdat de economische vertraging zijn activiteiten in belangrijke markten, waaronder Duitsland, had aangetast.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op woensdag:

* Beleidsbeslissing en persconferentie Bank of Canada

* Nieuwe huizenverkopen in september in de V.S.

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Meta, IBM, Boeing, ServiceNow, Thermo Fisher Scientific, United Health, General Dynamics, Whirlpool, Moody's, Ameriprise, Baker Hughes, Teradyne, Equinix, Align, Everest, EQT, CME, ADP, Otis, Hess, Hilton Worldwide etfc.

* Federal Reserve voorzitter Jerome Powell geeft korte inleidende opmerkingen voor publiek beleidsevenement in Washington

* U.S. Treasury veilt 5-jaars notes, 2-jaars floating rate notes