Er kunnen strengere boekhoudregels nodig zijn die bedrijven dwingen om sneller goodwill af te schrijven en een einde te maken aan "te optimistische" berekeningen, aldus een wereldwijde waakhond voor effecten op donderdag.

Goodwill verwijst naar de premie die een bedrijf voor een ander bedrijf heeft betaald, boven de nettowaarde van de activa. Goodwill moet minstens één keer per jaar worden beoordeeld en indien nodig worden afgeschreven.

"Wij benadrukken dat de kwestie van 'te weinig, te laat' waardevermindering van goodwill en de kwestie van onvoldoende informatieverschaffing over waardeverminderingstests van goodwill prioritaire kwesties zijn in de financiële verslaggeving," aldus de International Organization of Securities Commissions (IOSCO) in een openbare discussienota.

Te weinig, te laat" verwijst naar bedrijven die plotseling de goodwill verlagen wanneer er grote winstgevendheidsproblemen opduiken.

"Veel IOSCO-leden zijn bezorgd dat de schatting van de bedrijfswaarde door het management in sommige omstandigheden te optimistisch kan zijn. Veel IOSCO-leden zijn van mening dat dit een uitdaging vormt vanuit het oogpunt van handhaving," aldus IOSCO.

IOSCO is een overkoepelende groep van effectenregelgevers uit de Verenigde Staten, Canada, Latijns-Amerika, Europa en Azië.

Sinds de financiële crisis is de totale goodwill van S&P 500 bedrijven in de Verenigde Staten meer dan verdubbeld van $1,6 biljoen in 2008 tot $3,7 biljoen in 2021, aldus IOSCO. Voor een totaal van 1.477 beursgenoteerde bedrijven in de Europese Unie is het sinds 2013 met bijna de helft toegenomen tot 1,6 biljoen euro ($1,75 biljoen).

De boekhoudkundige verwerking van goodwill is lange tijd een twistpunt geweest.

De International Accounting Standards Board, waarvan de boekhoudregels verplicht zijn in de EU en Groot-Brittannië, herziet zijn goodwill-regel, hoewel zijn Amerikaanse tegenhanger, de FASB, vorig jaar besloot om zijn eigen herziening opzij te zetten.

Beide instanties hebben een terugkeer naar het vorige systeem van afschrijving, of het in de loop van de tijd afschrijven van goodwill, afgewezen en de IASB zal zich richten op minder radicale aanpassingen.

IOSCO zei dat de IASB ook zou kunnen overwegen of een bedrijf de feiten en omstandigheden zou moeten bekendmaken met betrekking tot hoe dicht het bij een bijzondere waardevermindering van goodwill was na zijn reguliere test in een poging om beleggers meer informatie te geven. ($1 = 0,9121 euro) (Verslaggeving door Huw Jones;Bewerking door Elaine Hardcastle)