PERNOD RICARD : Oddo BHF bevestigt zijn aanbeveling voor het aandeel
16 januari 2024 om 15:08 uur
Delen
Oddo BHF handhaaft zijn 'outperform' rating op het aandeel Pernod Ricard met een ongewijzigd koersdoel van €198.
De analist meldt dat hij "geen bedenkingen heeft bij de fundamentals van de groep", met een WPA-groeipotentieel van ongeveer +7-8% op de lange termijn.
De waardering van het aandeel, tegen 16x NTM PE, is zowel in absolute termen (-23% korting ten opzichte van het 10-jaars gemiddelde) als in relatieve termen zeer aantrekkelijk", voegt de makelaar toe. Het onderzoeksbureau wijst erop dat Pernod Ricard eind augustus discreet het waarschuwingssignaal voor sterke drankbedrijven opende door zijn css-schattingen te verlagen.
Wij verwachten dat de WPA in FY 23/24 met 5,9% zal dalen versus -6,3% voor de css", concludeert de broker.
Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel bij de besluitvorming voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Pernod Ricard is wereldwijd n° 2 op het gebied van de productie en de verkoop van wijnen en Premium en Prestige sterke dranken. De omzet per productfamilie wordt als volgt onderverdeeld:
- strategische gedistilleerde dranken en champagnes van internationale merken (63,4%): Absolut (12,7 miljoen verkochte kisten in 2022/23), Jameson (10,7 miljoen), Ballantine's (8,8 miljoen), Chivas Regal (5,1 miljoen), Malibu (4,7 miljoen), Ricard (4,4 miljoen), Havana Club (4,3 miljoen), Beefeater (3,7 miljoen), Martell (2,4 miljoen), The Glenlivet (1,6 miljoen), Mumm (0,6 miljoen), Royal Salute (0,3 miljoen) en Perrier-Jouët (0,3 miljoen);
- lokale strategische merken sterke dranken (17,7%): merken Seagram's, Kahlua, Olmeca, Seagram's Gin, Ramazzotti, Imperial, Pastis 51, Clan Campbell, enz.;
- artisanale gedistilleerde dranken van speciale merken (6,2%): merken Italicus, Lillet, Pernod, Suze, Augier, Malfy, Jefferson's, Powers, Redbreast, enz.;
- strategische wijnen (3,9%): merken Jacob's Creek, Kenwood, Brancott Estate, Campo Viejo, Church Road, George, St Hugo, Stoneleigh, Ysios en Wyndham;
- andere (8,8%).
Eind juni 2023 beschikte het concern 96 productiesites in de wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Europa (28,5%), Noord- en Zuid-Amerika (28,7%) en andere (42,8%).